Qu’est-ce qu’une SCPI de commerces ?
La SCPI (société civile de placement immobilier) de commerces fait partie de la famille des SCPI de rendement. Elle a donc pour objectif principal la rentabilité. La stratégie d’investissement de la pierre papier spécialisée dans les commerces est de miser sur les boutiques, les galeries commerciales et centres commerciaux, mais aussi les commerces dits « essentiels ». Une SCPI de commerces est composée au moins de 70 % de commerces. Pour assurer un rendement intéressant pour les investisseurs, les sociétés privilégient l’emplacement géographique. Comme pour toute SCPI, les locaux commerciaux sont mis en location et gérés par une société de gestion qui perçoit les loyers. Ces derniers sont, par la suite, redistribués aux associés détenteurs de parts dans la pierre papier de commerces.
Pourquoi investir dans les murs de boutiques ?
Parmi les SCPI de rendement, la SCPI de commerces offre de nombreux avantages.
- Avoir la possibilité d’investir sur un marché immobilier généralement peu accessible aux particuliers.
- Percevoir des revenus tous les trimestres.
- Faire fructifier son épargne à moindre risque.
- Un rendement moyen plus performant qu’un investissement locatif classique.
- Déléguer la gestion des immeubles.
Les SCPI de commerces sont stratégiques puisqu’elles contribuent au développement des commerces sur le territoire. Le choix de la zone géographique est primordial pour diminuer le risque de vacance locative. Un bon emplacement permet d’obtenir un bon rendement et d’attirer les entreprises locataires. Les murs d’un commerce sont généralement mis en location sous un bail commercial, aussi appelé « bail 3-6-9 ». Il est conclu pour une durée de 9 ans, ce qui permet une certaine sécurité pour l’investisseur, puisque pendant 9 ans les locaux commerciaux détenus par la société civile de placement immobilier sont occupés.
Les meilleures SCPI de commerces pour investir en 2024
SCPI Actipierre 3
Actipierre 3 est une SCPI de rendement, lancée depuis 1991 et composée d’actifs immobiliers situés à Paris. La société de gestion AEW Ciloger a construit sa stratégie d’investissement autour de commerces ciblés en région parisienne, zone très dynamique, et répondant à des critères de qualité.
- Capitalisation : 130,57 M€
- Taux de distribution en 2021 : 5,46 %
- Dividende par part en 2021 : 16,80 €
- Nombre d’immeubles en 2021 : 109
- Taux d’occupation en 2022 : 94,38 %
- Prix de souscription en 2022 : 304 €/part
SCPI Aestiam Pierre rendement
Lancée en 1990, la SCPI Aestiam Pierre Rendement à capital variable est présente sur le marché primaire. Ce produit est essentiellement composé d’actifs immobiliers commerciaux. Elle revendique plus de 171 000 mètres carrés sous gestion et comptabilise plus de 6 770 associés. La stratégie d’investissement de cette SCPI de commerces s’appuie sur des biens situés en Île-de-France, tout en privilégiant un développement maîtrisé.
- Capitalisation : 413,35 M€
- Taux de distribution en 2021 : 4,00 %
- Dividende par part en 2021 : 38,40 €
- Nombre d’immeubles en 2021 : 109
- Taux d’occupation en 2022 : 95,19 %
- Prix de souscription en 2022 : 922 €/part
SCPI Actipierre Europe
Autre SCPI gérée par la société AEW Ciloger, la société civile de placement immobilier Actipierre Europe est spécialisée dans les actifs immobiliers commerciaux partout en Europe. Toutefois, son patrimoine est également composé de locaux d’activité et immobilier d’entreprise. La stratégie d’investissement de ce produit est axée sur la diversification géographique et sectorielle. L’objectif est donc de mutualiser le risque et de permettre aux associés de percevoir des revenus attrayants. À noter que la pierre papier Actipierre Europe propose aussi des avantages fiscaux intéressants pour les associés.
- Capitalisation : 944,90 M€
- Taux de distribution en 2021 : 3,83 %
- Dividende par part en 2021 : 8,04 €
- Nombre d’immeubles en 2021 : 158
- Taux d’occupation en 2022 : 95,11 %
- Prix de souscription en 2022 : 210 €/part
Altixia Cadence XII
Toute jeune SCPI lancée en 2019, Altixia Candence XII regroupe 899 associés et 18 actifs immobiliers. Elle est gérée par Altixia REIM, nouvel acteur de la pierre papier. Si la jeunesse de ce produit peut laisser certains investisseurs dubitatifs, les résultats sont au rendez-vous. En effet, le taux de rendement est au-dessus des moyennes constatées pour ce type de SCPI. Altixia Cadence XII mise sur une stratégie d’investissement européenne. Ses actifs sont diversifiés (commerces, locaux, immobilier d’entreprise), mais toujours récents ou neufs pour mieux répondre aux besoins des locataires. Cette SCPI présente une très bonne mutualisation du risque. Attention, toutefois, le minimum de souscription s’élève à 10 parts.
- Capitalisation : 85,46 M€
- Taux de distribution en 2021 : 5,15 %
- Dividende par part en 2021 : 10,29 €
- Nombre d’immeubles en 2021 : 18
- Taux d’occupation en 2022 : 97,10 %
- Prix de souscription en 2022 : 200 €/part
SCPI Ficommerce Europe
Société civile de placement immobilier de rendement, Ficommerce Europe existe depuis 1986 et réunit aujourd’hui 8 268 associés. Cette SCPI est spécialisée dans les actifs commerciaux en France, dont la majorité est située à Paris. Ce véhicule se positionne sur les retail parks et les boutiques de pieds d’immeubles. La SCPI Ficommerce Europe est forte de contrats signés avec des grandes enseignes comme le groupe Casino France. Si la société de gestion Fiducial Gérance envisage de diversifier le patrimoine, les commerces resteront majoritaires dans cette SCPI. Le rendement est donc au rendez-vous tout comme la mutualisation du risque. La souscription minimum est de 10 parts par épargnant.
- Capitalisation : 670,60 M€
- Taux de distribution en 2021 : 4,14 %
- Dividende par part en 2021 : 9,52 €
- Nombre d’immeubles en 2021 : 348
- Taux d’occupation en 2022 : 99,44 %
- Prix de souscription en 2022 : 230 €/part
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